《五百罗汉图》包括有南宋时期浙江宁波地区民间佛像画家周季常的《应身观音》、《洞中入定》、《经典奇瑞》、《渡水罗汉》，及林庭珪的《施饭饿鬼》等五件作品。据作品上的金泥铭文所示，唐天祐元年（西元904年），明州（今宁波）惠安院青山顶有十六罗汉灵异示现，故称罗汉院，罗汉信仰应运兴起，至南宋绍羲住持惠安院时，约请周季常、林庭珪，历时十余年创作百幅罗汉图以作供养。
《五百罗汉·应身观音》绢本，长约112公分、宽约53公分，图中央画一位十一面观音，坐于方椅上，左右有四位罗汉。从服饰、赤足及身体的肤色可知，这位十一面观音应是罗汉示现。画面描绘工整细致，用线富有变化。
此作品显示，南宋道释人物画的描绘，从单纯的人物塑造向情节性描述发展，从对肃穆凝重气氛的刻画，转向对人物精神状态的描述，尤其对故事情节的关注，成为绘画焦点，具有风俗画与肖像画的特质。此画风对后世影响深远。
根据《日本原有寺传》记载，《五百罗汉图》原有百幅，其中六幅原收藏在日本镰仓寿福寺，后相继为北条氏、丰臣秀吉所得，最后进入大德寺，另有十二幅于日本明治年间流入美国，先后为华盛顿弗利尔美术馆和波士顿美术馆所得，成为这两馆入藏的两宋绘画珍品。
南宋时期，为适应社会需求，开始出现专门画铺，除作寺观壁画外，多流行挂轴画，为寺观和民家做功德用。当时日本与中国交往频繁，对外贸易中心明州港（今宁波）佛画最多，因此《五百罗汉图》传入日本。京都大德寺珍藏的南宋绘画《五百罗汉图》，于十五世纪被带到日本，递藏源流清晰，画风纯熟、保存良好，是举世无双的珍宝。